国网发布数字新基建方向 能源互联网加速落地
发布时间：2020-06-29 17:42:43 共阅读：160次
2020 年整体电力信息通信投资达350 亿，其中本次部署的十大建设方向预计投资约250 亿元。2020 年10 项数字新基建方向涉及电网数字化平台、能源大数据中心、智慧能源、5G 应用、人工智能、北斗应用等方向，投资方向偏重“端、边、网、云、智”的能源互联网体系，全年总体投资约247 亿元，预计拉动社会投资约1000 亿元。除以上数字信息化建设之外还有100 亿左右传统通信类型招标，预计国家电网今年电力信息通信投资在350 亿左右。
我们认为本次合作有以下两大看点：
① 开放合作理念：本次签约41 家企业，除了以上耳熟能详的几家互联网科技企业外，还有科研院所、政府、金融机构、国企等等。引进核心技术及资本力量，利于保持能源互联网的领先性，也利于国网真正打造能源互联网朋友圈，真正意义推动综合能源服务落地。
② 建设方向创新：本次任务首次提出能源工业云网，以加快电工装备企业数字化转型，将利于国电南瑞等装备企业实现生产、管理效率提升，从而提升盈利能力。
5 月份电网投资增速环比加速提升。根据国网报道，国网2020 年1-5 月，固定资产投资完成1124 亿元，同比增长11.2%，完成年计划（全年总计4600 亿投资规划）的24.5%，进度超前去年同期1.8 个百分点。根据中电联发布的1-4 月份电力工业运行简况，前四月份全国电网投资完成额达到670 亿元，其中4 月份电网投资完成额达到305 亿元，2 月份、3 月份、4 月份同比增长率分别为-43.4%、-12%、1.3%，由此可知5 月份全国电网投资增速在4 月份回正基础上将进一步大幅提升，整体月度向上趋势非常乐观。
投资建议：
我们认为伴随靴子落地，重点公司估值将有望提振，建议关注以下公司
1）长期价值维度推荐能源信息科技龙头国电南瑞（电力物联网+直流特高压双龙，同时存在混改和IGBT 等创新产品亮点）；
2）各细分领域领先的数字新基建标的：国网信通、远光软件、恒华科技、海兴电力等；风险提示：
电力信息投资进度和金额不及预期；国网投资不及预期；5G 技术应用不及预期；
我们认为本次合作有以下两大看点：
① 开放合作理念：本次签约41 家企业，除了以上耳熟能详的几家互联网科技企业外，还有科研院所、政府、金融机构、国企等等。引进核心技术及资本力量，利于保持能源互联网的领先性，也利于国网真正打造能源互联网朋友圈，真正意义推动综合能源服务落地。
② 建设方向创新：本次任务首次提出能源工业云网，以加快电工装备企业数字化转型，将利于国电南瑞等装备企业实现生产、管理效率提升，从而提升盈利能力。
5 月份电网投资增速环比加速提升。根据国网报道，国网2020 年1-5 月，固定资产投资完成1124 亿元，同比增长11.2%，完成年计划（全年总计4600 亿投资规划）的24.5%，进度超前去年同期1.8 个百分点。根据中电联发布的1-4 月份电力工业运行简况，前四月份全国电网投资完成额达到670 亿元，其中4 月份电网投资完成额达到305 亿元，2 月份、3 月份、4 月份同比增长率分别为-43.4%、-12%、1.3%，由此可知5 月份全国电网投资增速在4 月份回正基础上将进一步大幅提升，整体月度向上趋势非常乐观。
投资建议：
我们认为伴随靴子落地，重点公司估值将有望提振，建议关注以下公司
1）长期价值维度推荐能源信息科技龙头国电南瑞（电力物联网+直流特高压双龙，同时存在混改和IGBT 等创新产品亮点）；
2）各细分领域领先的数字新基建标的：国网信通、远光软件、恒华科技、海兴电力等；风险提示：
电力信息投资进度和金额不及预期；国网投资不及预期；5G 技术应用不及预期；